Análisis de ratios financieros en Excel (liquidez, endeudamiento, rentabilidad y gestión)
Calcula los principales ratios financieros de dos ejercicios a partir del estado de situación y del estado de resultados, con su variación y una guía de lectura.
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Cuándo y cómo usarlo
Copia las cifras de tu estado de situación financiera y de tu estado de resultados de dos años (o de dos periodos). La hoja calcula los ratios de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y gestión, y su variación.
Sirve para preparar reuniones con bancos, evaluar la salud de la empresa o explicar resultados a los socios. Los rangos de referencia son orientativos: compáralos siempre con empresas de tu mismo sector.
Las rotaciones se calculan con saldos de cierre. Si tienes saldos promedio, úsalos para mayor precisión.
Datos que debes completar
- Razón social
Qué contiene la plantilla
Hoja «Ratios»
ANÁLISIS DE RATIOS FINANCIEROS
Ingresa las cifras de dos periodos. Las celdas en crema son para llenar.
Empresa[Razón social]
Dato de los estados financieros (S/)20252026
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Inventarios
Total activo corriente
Total activo
Cuentas por pagar comerciales
Total pasivo corriente
Total pasivo
Total patrimonio
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas
Costo de ventas
Compras del periodo
Utilidad operativa
Gastos financieros
Depreciación y amortización
Utilidad neta
RatioAño anteriorAño actualVariaciónCómo leerlo
LIQUIDEZ
Liquidez corrienteMayor que 1: el activo corriente cubre las deudas de corto plazo.
Prueba ácidaSin inventarios. Cercano o mayor que 1 es saludable en la mayoría de rubros.
Prueba defensiva (solo efectivo)Porcentaje de las deudas de corto plazo que se pagaría hoy con el efectivo.
Capital de trabajo (S/)Positivo: hay recursos de corto plazo después de pagar las deudas de corto plazo.
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total (pasivo / activo)Parte del activo financiada con terceros.
Apalancamiento (pasivo / patrimonio)Mayor que 1: los acreedores financian más que los socios.
Cobertura de intereses (veces)Cuántas veces la utilidad operativa cubre los gastos financieros.
Deuda / EBITDA aproximado (veces)Años de EBITDA necesarios para pagar el pasivo total.
RENTABILIDAD
Margen brutoLo que queda de cada sol vendido después del costo de ventas.
Margen operativoResultado del negocio antes de intereses e impuestos.
Margen netoUtilidad final por cada sol vendido.
Rentabilidad del activo (ROA)Utilidad generada por cada sol invertido en activos.
Rentabilidad del patrimonio (ROE)Rendimiento para los socios.
GESTIÓN
Periodo promedio de cobro (días)Días que tardas en cobrar. Usa ventas al crédito si las conoces.
Rotación de inventarios (días)Días que el inventario permanece en almacén.
Periodo promedio de pago (días)Días que tardas en pagar a proveedores.
Ciclo de conversión de efectivo (días)Días que la empresa financia su operación con recursos propios.
Rotación del activo (veces)Ventas generadas por cada sol de activo.
Modelo de mentecorporativa.com · Las celdas en crema son para llenar; las demás se calculan solas. Revisa que se ajuste a tu caso y a la norma vigente.
Hoja «Notas»
Cómo interpretar los ratios
Fuente de los datos
Usa estados financieros preparados con el mismo criterio en ambos periodos (NIIF o NIIF para las PYMES). La utilidad operativa es la utilidad antes de gastos financieros e impuesto a la renta.
Rangos de referencia
No hay valores «correctos» universales: un supermercado opera con liquidez corriente menor que 1 y una constructora necesita más capital de trabajo. Compara tus ratios con los de tu sector y con tu propia evolución.
Días
Los periodos de cobro, inventario y pago usan un año comercial de 360 días y saldos de cierre. Para un análisis mensual o trimestral, cambia 360 por los días del periodo.
EBITDA
El EBITDA aproximado es la utilidad operativa más la depreciación y la amortización. Los bancos suelen usarlo para medir la capacidad de pago.
Límites
Los ratios no explican las causas. Úsalos para hacer preguntas: ¿por qué subió el periodo de cobro?, ¿se acumuló inventario?, ¿se financió la inversión con deuda de corto plazo?
Modelo de mentecorporativa.com · Las celdas en crema son para llenar; las demás se calculan solas. Revisa que se ajuste a tu caso y a la norma vigente.
Modelo de referencia: completa los datos entre corchetes [ ] y revisa que se ajuste a tu caso.