11 Inversiones financieras

Contenido

Incluye inversiones financieras clasificadas según el modelo de negocio para gestionarlos y las características de sus flujos de efectivo contractuales. Las inversiones financieras se clasifican en alguna de las siguientes categorías de medición: (a) costo amortizado, (b) valor razonable con cambios en otros resultados integrales (ORI), o (c) valor razonable con cambios en resultados.

Las inversiones financieras se clasifican a costo amortizado si cumplen ambas condiciones: el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es obtener los flujos de efectivo contractuales, y las condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterio SPPI).

Las inversiones financieras se clasifican a valor razonable con cambios en ORI si cumplen ambas condiciones: el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como vendiendo activos financieros, y las condiciones contractuales cumplen el criterio SPPI. Adicionalmente, en el reconocimiento inicial, la entidad puede realizar una elección irrevocable para presentar en ORI los cambios posteriores en el valor razonable de inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar.

Todas las demás inversiones financieras se clasifican a valor razonable con cambios en resultados. Esta cuenta también incluye los instrumentos financieros primarios acordados para su compra futura, cuando son reconocidos en la fecha de contratación del instrumento.

Nomenclatura y descripción de las subcuentas

Reconocimiento y medición

Las inversiones financieras se clasifican y miden de acuerdo con el modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales, conforme a la NIIF 9. Existen tres categorías principales:

• Las inversiones financieras medidos al costo amortizado corresponden a aquellos que la entidad mantiene con el objetivo de cobrar únicamente los flujos de efectivo contractuales, compuestos por pagos de principal e intereses sobre el importe pendiente, en fechas específicas. Estos activos se reconocen inicialmente al valor razonable más los costos de transacción y, posteriormente, se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, conforme a la NIIF 9, párrafo 4.1.1.
• Las inversiones financieras medidos al valor razonable con cambios en resultados (VRCR) incluyen aquellos que no cumplen las condiciones para ser medidos al costo amortizado ni al valor razonable con cambios en otro resultado integral. En esta categoría se encuentran los instrumentos patrimoniales y otros activos gestionados con el objetivo de negociar o que no se mantienen exclusivamente para cobrar flujos de efectivo contractuales. Se reconocen inicialmente al valor razonable y, posteriormente, se miden al valor razonable con cambios en resultados, conforme a la NIIF 9, párrafo 4.1.1.
• Por su parte, las inversiones financieras medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRORI) corresponden a aquellos que se gestionan bajo un modelo de negocio orientado tanto a cobrar flujos de efectivo contractuales como a venderlos. Se reconocen inicialmente al valor razonable y, posteriormente, se miden al valor razonable con cambios en otro resultado integral, conforme a la NIIF 9, párrafo 4.1.1.

En cuanto al reconocimiento y medición, las inversiones financieras y las transacciones relacionadas con compromisos de compra se reconocen inicialmente al valor razonable, generalmente igual al costo de adquisición. Posteriormente, se medirán al costo amortizado, al valor razonable con cambios en resultados o al valor razonable con cambios en otro resultado integral, según el modelo de negocio. Para los instrumentos de patrimonio, puede optarse desde su reconocimiento inicial por su medición al valor razonable con cambios en el patrimonio, conforme a la NIIF 9, párrafo 4.1.4. El valor razonable se determina de acuerdo con la NIIF 13.

Las pérdidas o ganancias acumuladas se reconocen en resultados cuando se da de baja el activo financiero, ya sea por vencimiento, venta o transferencia, registrándose en las cuentas 677 (pérdidas) y 777 (ganancias). Mientras el activo permanezca en libros, los cambios en valor se registrarán según su categoría: en resultados para VRCR o en otro resultado integral para VRORI.

Norma de Contabilidad NIIF para las Pymes:

Se miden al costo amortizado todas las inversiones financieras, excepto aquellas que corresponden a inversiones en acciones preferentes no convertibles, y en acciones ordinarias o preferentes sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable puede medirse confiablemente sin costo desproporcionado (Sección 11.4)